Вернуться к списку

Забота о пенсии: доверить государству или взять все в свои руки?

Забота о пенсии: доверить государству или взять все  в свои руки?

Факт: большинство из нас редко думает о пенсии. Когда до старости далеко и хлопоты о ней кажутся далеким будущим, всегда есть соблазн отложить это дело на потом. Тем не менее, каждый хочет быть уверен, что с выходом на пенсию сохранит необходимый уровень комфорта и достойно справится с жизненными вызовами.

Чтобы начать заботиться о пенсии уже сейчас, не дожидаясь преклонных лет, достаточно понять устройство пенсионной системы и работу законов, связанных с ее обеспечением.

О том, какие виды пенсии существуют в России, что такое государственные и негосударственные пенсионные фонды, и в чем разница между самостоятельным формированием пенсионного капитала и услугой наемного управляющего, читайте в материале.

Виды пенсий в РФ

Современная система пенсионного обеспечения РФ имеет три уровня:

  1. обязательное пенсионное страхование (ОПС), которое включает страховую и накопительную пенсии;
  2. социальное обеспечение, где выплаты формируются за счет федерального бюджета. Такие пособия положены по выслуге лет или инвалидности военным, сотрудникам специальных служб. Еще одна категория – нетрудоспособные граждане любого возраста, лишенные возможности получать страховую пенсию;
  3. негосударственное пенсионное обеспечение, основа которого – отчисления вкладчика и работодателя, прибыль от инвестиционной деятельности.

В последнем случае расчет и выплата пенсий по возрасту – обязанность негосударственных пенсионных фондов (НПФ), с которыми потенциальный пенсионер заключил соглашение.

Выплаты в системе обязательного пенсионного страхования

Как было сказано выше, ОПС –  симбиоз двух частей пенсии, страховой и накопительной. Давайте разберем, что скрывают эти понятия.

Страховая пенсия

Термин подразумевает денежную выплату, выступающую компенсацией:

  • заработной платы гражданина, которую тот получал за период трудовой деятельности;
  • дохода, потерянного семьей из-за гибели/естественной смерти застрахованного лица.

Выплачивает страховую пенсию Пенсионный фонд России (ПФР). Делается это каждый месяц, одинаковыми суммами на протяжении всей жизни получателя. Размер выплат корректируется государством ежегодно, после индексации.

Вплоть до 2002 года объем будущей пенсии определяла не зарплата работника, а его стаж, но затем произошло разделение пенсий на страховую и накопительную. Теперь работодатель стал перечислять 16% от зарплаты сотрудника на страховую часть, но деньги идут не на счет работника, а на выплаты тем, кто уже достиг пенсионного возраста.

За эти 16% человек получает пенсионные коэффициенты, они же пенсионные баллы, количество которых зависит и от стажа, и от величины зарплаты. При выходе на заслуженный отдых баллы конвертируются в рубли. Так формируется страховая пенсия.

С 2015 по 2021 год обязательные отчисления в страховую часть повышены до 22% от зарплаты. Причина – приостановка формирования накопительной пенсии/заморозка.

Накопительная пенсия

Она отличается от страховой тем, что деньги аккумулируются на личном счете работника и выплачиваются с наступлением пенсионного возраста. Накопления можно забрать полностью и сразу, а можно получать традиционно – каждый месяц, частями. Однако воспользоваться выгодами накопительной части сбережений могут не все.

Условия получения накопительной пенсии:

  • год рождения – 1967 и моложе;
  • подтвержденный доход в период с 2002 по 2013 г.;
  • отсутствие договора с работодателем о переводе всего объема пенсионных взносов в страховую часть;
  • участие в программе госсофинансирования пенсий, для тех, кто старше 1967 года;
  • использование материнского капитала для создания накопительной части пенсии.

Выплачивается накопительная пенсия каждый месяц. Отвечает за регламент выплат организация, с которой у вас договор: ПФР или НПФ. Продолжительность периода платежей тоже может быть разной:

  • пожизненной;
  • срочной (весь капитал выплачивается в оговоренный срок – 5, 10, 15 лет);
  • одноразовой.

Сегодня, в период действия «заморозки» пенсий, они могут увеличиваться исключительно благодаря прибыли от инвестиций. Соответственно конечный результат – объем пенсионного капитала, зависит от того, насколько грамотно частный или государственный фонд инвестирует деньги вкладчиков.

Размер будущей пенсии: как узнать?

Граждане России, заключившие договор пенсионного страхования с ПФР, могут до срока запросить размер ожидаемой пенсии. Для этого необходимо создать учетную запись в Единой системе идентификации и аутентификации (Госуслуги) и авторизоваться с ее помощью на сайте Пенсионного фонда.

Порядок действий после регистрации такой:

  • войти в личный кабинет;
  • найти раздел «Пенсии»;
  • активировать услугу «Заказать справку».

Выписка с актуальной информацией о полной сумме на лицевом счету, заверенная квалифицированной электронной подписью, будет предоставлена сразу.

В случае с негосударственным пенсионным фондом порядок действий тот же. Исключение – данные о размере сбережений. Выписка покажет только ту сумму, которая передана Пенсионным фондом России в управление НПФ. Реальный объем пенсионного капитала и детали инвестирования необходимо запрашивать отдельно у страховщика.

image

Порядок индексации пенсий

Согласно закону «О страховых пенсиях» перерасчет пенсионных выплат происходит каждый год в одно и то же время – 1 февраля. Результаты индексации становятся доступны в течение нескольких дней. Корректируются такие параметры:

  • стоимость пенсионного коэффициента;
  • размер фиксированной суммы.

Масштабы изменений определяет текущий уровень инфляции: фиксированная сумма не может быть ниже. По закону, если пенсионные выплаты уступают прожиточному минимуму в конкретном регионе России, государство обязано компенсировать эту разницу социальным пособием.

Вывод: основные условия получения достойной страховой пенсии – солидный стаж и большая белая зарплата.  

Пенсионные фонды России

В РФ существует два типа пенсионных фондов, участвующих в формировании накопительных пенсий граждан:

  • Пенсионный фонд России, которым руководит госкомпания ГУК ВЭБ.РФ;
  • Негосударственные/частные управляющие компании, оказывающие услуги по соглашению с ПФР.

При должном внимании к деталям и взвешенном выборе НПФ риски потерять накопления практически отсутствуют. К тому же деятельность частных компаний в этой сфере строго контролируется и сопровождается государством на всех этапах.

Что происходит с деньгами в ПФР и НПФ

Независимо от принадлежности задача-минимум для управляющих компаний – обеспечивать сохранность вкладов и поддерживать их доходность не ниже уровня инфляции. Задача-максимум – создать весомую прибавку к пенсии, инвестируя с выгодой накопления клиентов.

Для этого фонды вкладывают сбережения в разнообразные активы: акции, облигации, депозиты, недвижимость, драгоценные металлы, сырье. Сам процесс инвестирования не прямой. Фонды используют механизм «доверительного управления» и работают через управляющие компании.

Главное различие между частными и государственными фондами – стратегия инвестирования. Обычная практика ПФР – передача сбережений в управление компании ВЭБ.РФ, практикующей консервативный подход к инвестициям, когда средства вкладываются исключительно в государственные ценные бумаги, депозиты и облигации.

Узнать больше: Что выгоднее: акции или облигации?

Масштабы и возможности негосударственных фондов шире. Так, у них есть право инвестировать до 10% капитала в активы, которые относятся к классу высокорискованных, например, акции. Потенциал прибыли в этом случае выше, как, впрочем, и убытков.

Такая деятельность сказывается на положении НПФ в различных рейтингах доходности, где частные фонды одинаково широко присутствуют и среди лидеров, и среди аутсайдеров. Причина: правильный/неправильный выбор инструментов с высоким риском.

В то же время ГУК ВЭБ.РФ с классическим консервативным стилем управления, стабильно располагается на средних позициях по прибыльности портфелей, парируя инфляцию и превышая показатели многих негосударственных фондов, не показывая высоких доходов, но и не теряя деньги вкладчиков.

Защита пенсионного капитала

Положение Пенсионного фонда России и ВЭБ.РФ исключает их банкротство и отзыв лицензии. Подобные ситуации время от времени случаются с частными фондами, однако и в этом случае проблемы вкладчиков не станут критичными, так как все средства в системе обязательного пенсионного страхования (ОПС) находятся под гарантийной защитой государства.

Даже если НПФ лишится лицензии или объявит себя банкротом, его вкладчики не останутся без денег. Деньги в негосударственных пенсионных фондах страхуются Агентством по страхованию вкладов, и если дела у инвестиционных управляющих совсем плохи, переходят под управления ПФР. Такая схема позволяет сохранить тело вклада, однако прибыль от инвестиций, причем за немалый период, может быть безвозвратно потеряна.

Порядок выплат

На этом этапе разницы между ПФР и НПФ нет. В обоих случаях пенсионные выплаты начнутся по достижению вкладчиками пенсионного возраста. Нет разницы и в системе наследования пенсий. Если выплата накопительной пенсии имеет статус пожизненной, то правопреемники будут лишены возможности ее получить. В остальном пенсионный капитал наследуется согласно закону безотносительно к месту хранения.

image

На что смотреть при выборе НПФ

Общие критерии выбора негосударственного пенсионного фонда – история, деловая репутация и подтвержденный уровень доходности. Если смотреть глубже, то в первую очередь следует проверить:

  • лицензию, так как ни один НПФ не может оказывать услуги без разрешения от государства, любая альтернатива – аферисты. Список лицензиатов находится на сайте Банка России.
  • членство в системе гарантирования прав застрахованных лиц. Любой НПФ, осуществляющий деятельность в рамках ОПС, должен быть ее участником;
  • место в рейтинге негосударственных пенсионных фондов. Чем выше позиция НПФ, тем вероятнее его надежность, низкая оценка говорит о потенциальной слабости;
  • размер собственного капитала фонда. Чем он выше, тем лучше. Актуальный рэнкинг нужно искать на сайте «Национального рейтингового агентства»;
  • количество вкладчиков и величину привлеченных средств. Число клиентов, доверяющих деньги конкретному НПФ свидетельствует о надежности компании;
  • историю доходности. Хороший признак, если НПФ показывает стабильные результаты, минимум – парирует рост инфляции, на протяжении нескольких лет.

Ни один пенсионный фонд не может гарантировать доходность в перспективе. Соответствие указанным выше признакам – это свидетельство надежности и профессионализма управляющей компании в актуальном периоде, но никак не страховка от потенциальных рисков в будущем.

Возможен ли переход из фонда в фонд?

Поменять негосударственный пенсионный фонд на другой или вовсе вернуться в лоно Пенсионного фонда России можно. Причем столько раз, сколько потребуется. Но есть несколько нюансов.

Так, уйти из НПФ в ПФР действительно возможно, но лишь до того момента, пока вы не начали получать накопительную пенсию. К тому же следует учитывать «правило пяти лет», по которому перевод средств между фондами без потерь инвестиционного дохода возможен только один раз за обозначенный срок. Иначе можно остаться без процентов от вклада.

Вывод: если приоритетное условие будущей пенсии – размер, при этом вы осознаете потенциальный риск потерять часть инвестиционного дохода, вам стоит внимательно изучить предложения частных пенсионных фондов.

Если же вам ближе стабильность при относительно умеренных пенсионных выплатах, оптимальный вариант – Пенсионный фонд России.

А если позаботиться о пенсии самостоятельно?

Мы выяснили, что каждый гражданин России имеет право на пенсию по старости. К 2028 году – таков срок завершения пенсионной реформы, инициированной правительством, это – 60 лет для женщин и 65 – для мужчин.

После индексации 01.04.2021 прожиточный минимум российского пенсионера установлен на уровне 10,1 тыс. рублей в среднем. Это сумма, получение которой гарантируется правительством.

  • К примеру, если текущий размер «минималки» пенсионера в Свердловской области – 9,5 тыс. рублей (во всех регионах РФ величина прожиточного минимума пенсионера и размер минимальной пенсии устанавливаются отдельно), то разницу компенсирует государство.

В существующих экономических условиях этого явно недостаточно. Даже с учетом заявлений чиновников из Минтруда России, что с начала 2021 года средний уровень пенсий по стране составляет 15,7 тыс. рублей, обеспечить себе достойную старость с такими деньгами, мягко говоря, сложно.

Вывод: о том, чтобы с выходом на пенсию сохранить привычный образ жизни необходимо заботиться самостоятельно и начинать это делать нужно уже сейчас.

Шаг 1. Ставим цель

Начинать реализацию плана по созданию пенсионного капитала нужно как можно раньше. Необходимо рассчитать сумму, которая окажется в ваших руках в момент выхода на пенсию, с тем, чтобы приносить постоянный доход, достаточный для сохранения комфорта.

Дано: мужчина 40 лет, который планирует работать до 65 лет и в качестве пенсионного пособия хочет иметь ежемесячный доход в 100 тыс. рублей или 1,2 млн рублей в год. Какой капитал нужен, чтобы обеспечить желаемые цифры?

Предположим, доходность накоплений – инвестиционный портфель, который через 25 лет будет составлять 5% годовых (в реальности ставка доходности может отличаться в большую или меньшую стороны). Считаем:

  • 1,2 млн/0,05 = 24 млн рублей.

Полученная сумма – это пенсионный капитал, который гражданин из примера должен накопить за 25, оставшихся до пенсии лет. Дальше нужно подсчитать, сколько средств потребуется инвестировать ежемесячно, чтобы собрать 24 млн рублей. Для этого подойдет любой калькулятор вкладов.

Вывод: планирование пенсии начинается с определения суммы капитала, на проценты от которого придется жить, не меняя привычных условий из-за завершения активной трудовой деятельности.

Шаг 2. Определяем стратегию

Человек становится зрелым, стареет, делает карьеру. Вместе с переменами в жизни меняются его финансовые цели. Эксперты считают, что жизненный цикл каждого из нас, как инвестора, проходит три  стадии, которые отличаются набором целей и возможностями их реализации.

1. Накопление (20–35 лет)

Это время, когда люди начинают трудовую деятельность и часто не имеют значительных доходов и сбережений. Зато обладают временем, запас которого позволяет основательно подготовиться к пенсии.

С позиции инвестирования, это лучший период для формирования портфеля, ориентированного на максимум роста прибыли. Лучший инструмент – акции, доля которых в общем капитале может составлять до 90% свободных денег.

Почему? На длинной дистанции акции набирают больше веса, чем другие финансовые инструменты, а инвестиционный горизонт в 20 и более лет нивелирует краткосрочные провалы в доходности, обычные для фондовых рынков, позволяя больше рисковать, и, соответственно, больше зарабатывать, легко переживая кризисы.

2. Зрелая активность (35–60лет)

Период, в котором человек максимально эффективен в плане карьеры и заработков, что, в свою очередь, открывает перед ним широкий диапазон возможностей. Однако есть и минус: для инвестиций остается меньше времени, следовательно, появляется необходимость в тщательном подборе активов для баланса рисков.

Если на стадии накопления стратегия инвестиций допускала высокую степень рисков при выборе инструментов, то теперь пришла пора использовать более консервативные активы.

Акции могут оставаться в портфеле инвестора, но приоритет в процентном соотношении классов, должен постепенно пересматриваться и смещаться в сторону более надежных бумаг. Хороший пример – облигации инвестиционного класса. К этой категории относятся облигации федерального займа (ОФЗ) и корпоративные инвестиционные бумаги.

Наиболее эффективной пропорцией разделения активов в этот период принято считать 60% - относительно высокорисковые инструменты, 40% - облигации. Это классика пенсионного инвестирования. Но никто не мешает разбавить указанную схему более привычным для жителей России инструментом инвестирования – покупкой недвижимости для последующей сдачи в аренду, банковским депозитом, участием в паевых фондах (ПИФ).

  • Интересный способ ранжирования активов: часть облигаций обеспеченных государством всегда равна количеству прожитых лет инвестора. Такая схема довольно популярна на рынке ценных бумаг и считается одной из наиболее безопасных и эффективных не один десяток лет.

3. Пенсия (60+ лет)

Выход на пенсию – время снова менять стратегию инвестиций в пользу максимальной безопасности. Становясь рантье, живущим исключительно на проценты с капитала, важно особенно тщательно взвешивать риски, отказываясь от сомнительных вложений, какую бы прибыль они ни обещали.

Узнать больше: Как стать рантье и больше никогда не работать

image

Нормальная тактика – оценить средний уровень рыночных ставок по всем доступным инструментам и выбрать те, что находятся у нижней планки пассивного дохода. Как правило, эти активы наиболее надежны.

Уже упомянутая выше  недвижимость – отличный способ диверсификации источников пассивного дохода с упором на безопасность капитала. Преимущество этого инструмента в том, что он практически гарантирует доход и крайне редко переоценивается.

Вывод: планируя вложения с целью увеличения пенсионного капитала, следует ориентироваться на период, в котором находится инвестор относительно выхода на пенсию. Общий принцип: чем ближе пенсия, тем меньше в активе доля инструментов с высоким риском.

Шаг 3. Подбор управляющего

Есть два подхода: принимать решения и проводить сделки самостоятельно либо нанять управляющую компанию?

Самостоятельные инвестиции

Купить недвижимость, драгоценные металлы или открыть депозит может каждый. Для этого не нужны услуги управляющего, максимум – консультация профильного специалиста.  Аналогично с фондовым рынком:

  • почти любой брокер в РФ позволяет открывать счет удаленно.
  • покупать и продавать акции можно прямо с дивана, имея в руках лишь смартфон с установленным приложением.

Это означает, решать сколько, когда и во что вкладывать деньги любой из нас может самостоятельно. Плюс, планка входа на фондовый рынок начинается с одной-двух тысяч рублей. Чтобы начать, остается выбрать посредника – брокерский сервис с адекватными тарифами и грамотной поддержкой.

Узнать больше: Как правильно выбрать брокера

Недостаток такого подхода – временные затраты. Ежедневный мониторинг рынков, анализ ситуации и сделки, даже с опытом не перестанут требовать времени. С другой стороны, у человека, вышедшего на пенсию, может найтись для этого время.

Услуги управляющего

Помощь профессионалов в управлении капиталом стоит дорого. Однако это обоснованные траты, если речь идет о больших объемах инвестиций.  Не нужно тратить время на работу с портфелем, а профессионалы, которые берут эту обязанность на себя, смогут обеспечить лучшую доходность.

Минусы: высокие издержки за услуги управляющей компании, съедающие долю инвестиционной прибыли. К этому можно добавить отсутствие гарантий дохода, а то и убытки при неверной оценке риска доверенными лицами.

Вывод: результативность формирования пенсионного капитала пропорциональна времени, затраченному на мониторинг и анализ рынка. Если вам нужна хорошая пенсия, делать это в любом случае придется.

Услуги профессиональных управляющих стоят дорого и оправданы в ситуации с большим или сложным капиталом. Объемы инвестиций большинства будущих российских пенсионеров позволяют управлять созданием пенсионного капитала самостоятельно.

Две модели капитала

Есть две модели формирования пенсионного капитала – отечественная и западная. Первая подразумевает, что гарантом сохранности и доходности сбережений выступает государство. Это привычная для многих поколений наших соотечественников схема, она действительно надежна, хотя и не особо доходна.

Основной тезис второй модели – каждый сам кузнец своего счастья.  Будущий пенсионер самостоятельно формирует инвестиционный портфель, который при рачительном управлении со временем станет фундаментом обеспеченной старости.

Безусловно, такой подход сопряжен с рисками и относительным неудобством. Нужно разбираться в активах, лично следить за рынком, и в случае потерь ответственность целиком ложится на самого вкладчика. Страховки от государства, как это предусмотрено в случае с банкротством тех же НПФ, когда вы можете потерять проценты, но возврат тела вклада гарантирован правительством, здесь нет.

Зато и прибыль в случае успеха будет выше. К примеру, для мужчины 35 лет НПФ Сбербанка обещает ежемесячную пенсию по старости в размере 30 тыс. рублей в течение 10 лет при условии регулярных взносов в фонд всего 3 тыс. рублей. Это куда лучше прожиточного минимума.

Рекомендации на будущее

Остаться совсем без пенсии, если вы гражданин России, вряд ли получится. Государство позаботится, чтобы каждый получил пособие, равное прожиточному минимуму. Но если жизнь на «социалке» не для вас, рекомендуем задуматься о возможностях, которые открывают самостоятельные пенсионные инвестиции.

  • Учитывайте базисные характеристики, прямо влияющие на размер страховой пенсии – стаж и официальную зарплату. Чем они больше, тем выше будет ваша пенсия.
  • Определитесь, что важнее: стабильность и гарантия весь срок формирования пенсионного капитала и умеренные выплаты после выхода на пенсию, либо высокорисковые, самостоятельные инвестиции и пенсия на уровне хорошей зарплаты востребованного специалиста.
  • Рассчитайте сумму пенсионного капитала, который обеспечит желаемый комфорт и пассивный доход через 20–30 лет. Планируя регулярные инвестиции, ориентируйтесь на эту цифру.
  • Не ждите наследства или большой зарплаты, инвестируйте даже с небольшим стартовым капиталом. Делайте это регулярно. Факт: большая часть сбережений – это результат взносов, а не сумма процентов.
  • Помните об этапах жизни инвестора. Соизмеряйте содержимое портфеля, с актуальными потребностями и целями.  Корректируйте вложения и активы по рынку.
  • Диверсифицируйте капитал. Не нужно противопоставлять доходы, полученные от Пенсионного фонда России, и самостоятельные инвестиции. Нет никаких причин исключать покупку ценных бумаг, только потому, что вы клиент государственного фонда и ждете страховую пенсию.
  • Собрать эффективный пенсионный портфель можно самостоятельно или оплатив услуги управляющих. Первый вариант экономичнее, но требует личного погружения в инвестиционные схемы. Второй дороже, потому больше подойдет тем, кто владеет крупным капиталом.
  • Какую бы стратегию вы ни использовали, не забывайте периодически (минимум раз в год) пересматривать и проверять цифры доходности.

Принимая решение о вариантах инвестиций личных средств для создания пенсионного капитала, нужно учитывать множество переменных. Стоит ли доверять с трудом заработанные деньги государству или самому начинать заботиться о своей старости – вопрос, на который не может быть однозначного ответа. Каждый должен сделать свой выбор сам.

Узнайте вероятность одобрения кредита или займа

Бесплатно и за 3 минуты

Регистрация

© Одобрим.ру, 2021. Сервис подбора услуг финансовых организаций. Сервис предоставлен Обществом с ограниченной ответственностью «БКС Старт», информация на Сервисе не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение получить услуги ООО «БКС Старт» и/или получить финансовые и иные услуги третьих лиц. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем получение финансовой услуги третьих лиц.
При использовании материалов гиперссылка на odobrim.ru обязательна.